Кредиты становятся доступнее, а по вкладам падают ставки

Можно смело сказать, что снижение ключевой ставки стало уже устойчивой тенденцией последних месяцев. Еще в середине декабря прошлого года она составляла 6,25%, в апреле - 5,5%, в июне - 4,5%.
К очередному снижению Банк России подтолкнули два фактора. Первый - необходимость сохранения низкой инфляции - около 4% в год. По прогнозу регулятора, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция в 2020 году составит 3,7-4,2%, в 2021 году - 3,5-4%, и в дальнейшем к 2022 году стабилизируется в районе 4%. Второй фактор - необходимость поддержать восстановление экономики после пандемии коронавируса, поскольку в первую очередь от величины этого показателя напрямую зависит процентная ставка по кредитам юридическим и физическим лицам. Чем выше ставка рефинансирования, тем выше процент по кредитам и депозитам, и, соответственно, чем она ниже, тем, по идее, должны быть доступнее займы для бизнеса и населения. 
А, как известно, дешевые кредитные ресурсы способствуют усилению экономической активности. Но и здесь не все так однозначно. 

Во-первых, несмотря на то, что ряд банков уже пошел на снижение ставок по кредитам (по данным портала Сравни.ру, в конце июля 16 банков уменьшили ставки по кредитам от 0,15- до 1,5-процентного пункта), займы по-прежнему вряд ли так уж доступны для бизнеса, особенно малого и среднего. Ведь помимо ставки рефинансирования банки вынуждены закладывать в стоимость кредита 7-8% в качестве резервов, а также порядка 5% своей прибыли. Итоговый кредит обойдется в 17-18% и оказывается не по карману предпринимателям. В нынешних сложных экономических условиях у них просто нет такой рентабельности. 
- Под влиянием ранее принятых решений о снижении ключевой ставки уже сейчас в банковском секторе отмечается снижение процентных ставок. На ставках по банковским кредитам решение по ключевой ставке отражается в течение трех-шести месяцев. Однако есть факторы, которые могут сдерживать этот процесс. Это, в частности, возросшие кредитные риски и связанное с ними повышение требований к заемщикам. Кроме того, эффект от смягчения кредитных условий во время еще действующих ограничительных мер несколько сдерживается возможностью населения брать кредиты и тратить деньги. Дополнительный вклад в смягчение денежно-кредитных условий также вносят регуляторные послабления и льготные кредитные программы, - констатируют в Отделении по Вологодской области Северо-Западного главного управления Центробанка России.

Теми, кто уже ощутил на себе снижение ставки рефинансирования, стали вкладчики. Доходность по депозитам продолжает снижаться и по большинству банков варьируется от 4 до 6% годовых. 

По данным мониторинга регулятора, средняя максимальная ставка 10 крупнейших банков в конце июля опустилась до 4,55%, тогда как еще в начале месяца было 4,63%. Эксперты допускают, что в обозримом будущем доходность рублевых депозитов вообще может стать отрицательной, то есть упадет ниже уровня инфляции. 
В частности, «Газета.Ru» приводит прогноз главы ИАЦ «Альпари» Александра Разуваева, по мнению которого с высокой вероятностью к концу года ставка по банковским депозитам упадет до 2-3% годовых. При этом инфляция может составить в итоге около 3%. Другой аналитик - Валерий Емельянов из ИК «Фридом Финанс» - смотрит в будущее более оптимистично. 
По его мнению, средняя максимальная ставка по вкладам будет примерно на уровне 3,5%. 
А это, в свою очередь, повлечет за собой отток средств вкладчиков из банков. Это подтверждает и недавнее исследование, проведенное «Росгосстрах-банком» и Национальным агентством финансовых исследований. Его результаты приводит «РИА Новости»: около 30% россиян закроют свои депозиты, если ставки по ним продолжат падать. Некоторые респонденты готовы разместить свои средства в иных инвестиционных инструментах, чтобы получить более высокую доходность. В частности, около 7% планируют вложить свои деньги в золото, еще 6% - в облигации, и примерно 4% рассматривают недвижимость в качестве основного варианта.
Что касается Вологодской области, то в нашем регионе оттока вкладов населения пока не наблюдается. Более того, они продолжают расти. 
«За первое полугодие 2020 года объем рублевых вкладов населения в Вологодской области увеличился на 3,9%, что выше, чем в целом по России (3,5%). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем вкладов в рублях в регионе вырос на 9,1% и на 1 июля нынешнего года составил 164,6 миллиарда рублей», - такие данные «Красному Северу» предоставили в Отделении по Вологодской области Северо-Западного главного управления Центробанка России. 
Представители регулятора отмечают, что в настоящее время процентные ставки по банковским депозитам остаются в положительной зоне и превышают прогнозируемую инфляцию. 
Между тем специалисты предостерегают вологжан от различных предложений о размещении средств под проценты, значительно превышающие рыночные. Поскольку так можно не только не получить обещанного дохода, но и потерять свои сбережения. Зачастую мошеннические организации маскируются под микрофинансовые организации, работающие по принципу сетевого маркетинга, инвестиционные и управляющие предприятия, онлайн-казино. 
При выборе финансовой организации специалисты настоятельно рекомендуют проверить, есть ли у нее лицензия Банка России или включена ли она в соответствующий реестр регулятора. Не лишним будет проверить организацию и в Едином государственном реестре юридических лиц Федеральной налоговой службы России.
Между тем одним из преимуществ банковских депозитов остается гарантия их страхового возмещения. Размер выплат установлен Федеральным законом 
«О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Напомним, что Агентство по страхованию вкладов в случае отзыва у банка лицензии компенсирует гражданам и индивидуальным предпринимателям вклады до 1,4 миллиона рублей.